Hlavní stránka > Výsledky hledání: keywords:"e-garch"
Hledej:
Tipy pro vyhledávaní :: Rozšířené hledání
Hledej ve sbírkách:
Seřadit podle: Zobrazit výsledky: Výstupní formát:
Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 2 záznamů.  Hledání trvalo 0.01 vteřin. 
Parametric estimation of GARCH model using MATLAB
 Dúbravský, Martin ; Tran, Van Quang (vedoucí práce) ; Fučík, Vojtěch (oponent)
Konstantnost rozptylu v čase, nepatří mezi charakteristické vlastnosti časových řad finančních výnosů. Motivem této práce je proměnlivost rozptylu výnosů v čase. V teoretické části jsou popsány teoretické základy modelů GARCH a jeho modifikací. V praktické části jsou na pěti aktivech odhadnuty, pomocí metody maximální věrohodnosti, parametry modelů z rodiny GARCH. Mezi aktivy jsou zastoupeny akciové indexy DAX a SAP 500, měnový pár EURUSD a komodity zemný plyn se zlatem. V zájmu zvýšení reálnosti předpokladů pravděpodobnostního rozdělení dat, je mimo základního předpokladu normality prováděn i odhad parametrů při předpokladu špičatějšího Studentova t-rozdělení.Pro každé sledované aktivum je zvolen nejvhodnější z odhadnutých modelů GARCH. Výsledky napovídají, že předpoklad špičatějšího rozdělení generuje modely které lépe popisují volatilitu výnosů sledovaných aktiv. V souvislosti s testováním asymetrických efektů volatility a odhadem EGARCH modelů se prokazuje, že pákový efekt je významnou charakteristikou sledovaných aktiv.
Úplný záznam
Central Bank Interventions and Their Influences on Exchange rates: The Case of TURKEY
 Ucar, Ferit ; Vacek, Pavel (vedoucí práce) ; Benáček, Vladimír (oponent)
This study attempts to analyze the efficiency of intervention policy in Turkey during the period between 4.1.2005 and 31.12.2012 with a sub period which is between 4.1.2007 and 31.12.2010. For our study purpose, therefore we investigated how interventions with pre-announced auctions as a whole influence the exchange rates. Further, we analyze whether there is an asymmetric effect among the buying and selling transactions with respect to their impact on the exchange rates. In the study, the E-GARCH model is employed to find the asymmetric effect. The final object of this study is whether buying auctions which are conducted to serve for only purpose of increasing international reserves influence the exchange rates. We evaluate the efficiency of transactions in the same direction of central bank statements. In conclusion, the findings did not amount to any significant impact of total transaction on exchange rates. The study findings also suggest that there is asymmetric effect among the selling and buying transactions. The amounts of selling transaction have a negative impact on both level and volatility while buying auctions did not have any significant effect on them. As a new research result, we found that buying auctions served well with respect to their contributions to reserves while they do not...
Úplný záznam

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.
Digitální repozitář :: Hledej :: Nový záznam :: Personalizace :: Nápověda
Powered by Invenio v1.1.2
Spravuje admin.invenio@techlib.cz
Tato stránka je dostupná také v následujících jazycích:
Česky  English